De stora rörelserna på räntemarknaderna har skapat nya möjligheter för dig som sparare.

Räntefonder med rörlig ränta är vinnarna  

Ökade finansierings- och lånekostnader för företagen ger högre ränta för den som investerar i deras obligationer. Riksbankens räntehöjningar skapar ett ovanligt gynnsamt läge. Låt oss förklara.

Räntefonder investerar i obligationer som likt bolån har en antingen rörlig eller fast ränta. Rörlig ränta innebär en löpande ränteintäkt som stiger i samma omfattning som Riksbanken höjer styrräntan. Går styrräntan upp med exempelvis 0,50 % höjs fondens ränteintäkter på obligationerna med rörlig ränta lika mycket ca tre månader senare när räntan sätts om.

Med höga räntor kommer högre avkastning

Räntefonden Enter Cross Credit äger idag enbart räntebärande obligationer med rörlig ränta. Det har gjort att fondens förräntningstakt* ökat löpande i takt med att Riksbanken höjt styrräntan.

Grafen nedan visar utvecklingen av förräntningstakten i fonden sedan januari 2021. Från att Riksbanken började höja styrräntan 2022 har fondens förräntningstakt successivt ökat. I skrivande stund uppgår förräntningstakten i Enter Cross Credit till 6,35 % på årsbasis. Slutsatsen är att högre styrräntor också ger högre avkastning för dig som investerare.

Högre räntor syns inte fullt ut i fondens historiska avkastning, som snarare följt de hittillsvarande räntehöjningarna, men bör komma investerare till full gagn framöver. Avkastningen om 5,57% under den senaste tolv månaders perioden fram till sista augusti 2023 vittnar ändå om det högre avkastningsläget.

Relativt god avkastning till begränsad risk

Enter Cross Credit arbetar aktivt med att hantera portföljens kreditrisker. Det sker genom en stor spridning av fondinnehaven, som i dagsläget är fördelade på över 60 bolag. Därtill uppgår fondens genomsnittliga kreditrating på portföljnivå alltid till minst så kallad ”Investment Grade”, vilket motsvarar god till mycket god kreditvärdighet utifrån kreditutvärderingsföretagens bedömningar. Bolag med Investment Grade betalar i gengäld en lägre ränta än High yield-obligationer.

Den i grunden relativt låga risken i kombination med god riskhantering inom förvaltningen placerar Enter Cross Credit inom riskkategori 2 på en skala från 1–7.

Erfaret förvaltningsteam

Enter Cross Credit har sedan 2018 förvaltats av Gustaf Tegell som har sammanlagt 15 års erfarenhet från räntemarknaden. Utifrån Enter fonders höga krav och hållbarhetskriterier utvärderas samtliga innehav av hållbarhetsanalytiker Vilhelm Böhme.

Fem stjärnor av Morningstar

Fondens goda riskjusterade avkastning har premierats med högsta betyget 5 stjärnor från Morningstar. Betyget tilldelas de 10 procent bästa fonderna i respektive kategori. Utvärderingen sker av fondens avkastning och risk under den senaste 3-, 5- och 10 årsperioden, varefter fonden erhållit ett totalbetyg.

*Förräntningstakt anger fondens förväntade avkastning 1 år fram givet att ingen av portföljbolagen tvingas ställa in betalningar. Det är en teoretisk siffra för den aktuella portföljen som baseras på ett oförändrat ränte- och makroläge vid ett visst givet datum. Då portföljen och marknadsläget löpande ändras är uppgiften enbart en indikator och ska således inte ses som en utfästelse.   

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.